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MGA（包管授权承保）：昨天，今天，明天

2020-10-15 来源：
什么是MGA（包管授权承保）
Meaning
MGA，ManagingGeneralAgent，中文意思是包管授权承保，对大大都人，包括许多包管业内的同仁来说，可能都比较陌生。凭据国际危害治理协会（IRMI）的界说，MGA是由包管人授予核保权限的，特定的包管经纪人或署理人，并且可以代表包管人协商、签署、治理包管条约。其中，最为要害的一点，也是MGA有别于通例的包管经纪人或署理人的一点是，MGA凭据其与包管人签署的授权协议，拥有包管人授予的核保权限。所以，被包管人或者市场上通例的包管经纪人或署理人，在获得MGA的承保确认后，包管条约就正式建立了。
在英国，特别在劳合社市场上，MGA古板上被称作Coverholder，即，凭据其与辛迪加治理人（ManagingAgent）签署的授权协议，拥有相应的核保权限。
除了MGA以外，另有一个类似功效的包管授权，叫MGU（ManagingGeneralUnderwriter），市场上一经有人认为MGA与MGU有所差别：一个有包管理赔权限，另外一个则没有；或者一个专注于工业险的授权，另外一个则专注于人身险的授权。但现在市场上主流的看法是，MGA与MGU功效上并没有显著区别，只是由于习惯，称呼差别罢了。
 

MGA的起源
Origin
具有MGA雏形的经纪人最早可以追溯到19世纪，随着工业革命的深入和信息交流水平的提高，欧洲大陆的一些包管巨头有条件，也有意愿在整个大陆开展业务，但这些包管人并不肯意在每个地方，特别是在一些偏远地区或者某个相对独立的小镇，都花费大宗的本钱设立分支机构或建立新的包管公司，于是MGA就逐渐衍生出来，在某个特定区域为包管人承接包管业务，出具包管凭证，甚至提供包管理赔效劳等。
从1990到2000年代以来，大宗MGA建立，这时MGA的作用就越发多元化，有些MGA资助包管人在差别地区拓展业务；也有些MGA具备某个行业的专业知识，而这些专业知识对包管人来说比较陌生，于是这些MGA就运用其专业知识为包管人提供核保效劳；另有一些MGA则成为包管人试验新产品的基地，就是说包管人可以通过MGA试验新产品的市场接受度，核算承保利润，以便判断后续是否应该大规模推广。
从MGA自身的角度剖析，MGA往往可以取得多家包管人，差别产品的核保授权，然后MGA可以把这些产品进行有机组合，针对一些目标客群推出定制的包管产品，越发贴近客户的实际需求，这也是MGA上个世纪末本世纪初以来大规模生长的原因之一。
 

当下的MGA市场
Market
凭据统计，不包括劳合社市场上的Coverholder，MGA在全球规模内孝敬的保费规模自2011年以来连续增长，2016年MGA孝敬的总保费抵达424亿美元，而2018年的MGA市场规模则险些是2011年市场规模的2倍。
 
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正如前面介绍的，在劳合社市场上，习惯上把MGA称作Coverholder，目前整个劳合社市场上共有4,032个Coverholder，漫衍在全球各地。其中，英国本土的劳合社Coverholder最多，有1,393个；其次是美国，有1,297个；然后是欧洲大陆和加拿大，划分是515个和409个。在亚太地区，澳洲和新西兰的劳合社Coverholder数量最多，共有276个；中国的首家劳合社Coverholder是bat365包管经纪，从2017年开始正式开展业务。
 
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从保费规模来看，劳合社市场在2020年的全部保费中有凌驾30%的保费是通过劳合社Coverholder爆发的，达98.4亿英镑，即，约136亿美元。
所以，全球整体来看，大概预计MGA孝敬的总保费规模约在700亿美元以上。
如果剖析赔付率，我们会发明MGA业务（不包括农险）的赔付率整体上要优于通例渠道的工业险责任险的赔付率。如下图，在2015年，通例渠道的包管人的赔付率是61.6%；而业务主要依靠MGA（凌驾75%）的包管人的赔付率是54.4%；如果不包括农险，业务主要依靠MGA（凌驾75%）的包管人的赔付率则会更优，只有51.5%。
 
 
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MGA的未来生长
Further Development
新冠疫情
 
新冠疫情爆发后，和大大都行业一样，各地的MGA也受到了差别水平的攻击，MGA的新增数量有所减缓。不过有个有趣的现象，就是MGA孝敬的保费在市场总保费中的占比在新冠之后反而有所增加。据此，许多业内资深人士剖析，与大型的包管公司差别，MGA规模较小也就越发灵活，能够越发快速地进行自我调解，适应并满足市场需求的改变。因此，新冠疫情或者将来可能爆发的其他突发状况，给MGA带来挑战的同时可能也带来了更多的机缘。
 
科技
 
科技无疑是MGA未来生长最重要的助力之一。例如，许多MGA开发了自己的网络平台，于是，MGA就可以在这个平台上向客户介绍包管产品，在线报价并出单，而许多包管公司，特别是工业险公司并没有类似功效的网络平台。另外，通过MGA的这些网络平台，一些原来只经营再保业务的再包管公司，也有时机进入直保市场，向直接客户，特别是个人或中小型客户，提供包管产品与效劳。
随着科技的生长，一些以往未曾涉及的危害也逐步爆发，例如网络宁静，物联网，生命科学，手术器械，人工智能等，当为这些危害提供包管效劳时，包管公司会发明他们缺乏相关领域的专业知识，很难完成核保事情，于是需要相关行业配景的MGA提供资助，这一点已经在网络宁静（CyberRisk）领域有所体现。
 
资本
 
从所有权的角度进行分类，有包管经纪人所有的MGA，也有包管人所有的MGA，更有独立的MGA。通常来说，运营一家包管公司或包管经纪公司需要满足更多的合规要求，对包管人或再保人来说，还要提供很高的资本金。所以，关于有意加入包管行业的企业或资本而言，设立或者收购一个MGA则很是有吸引力，可以快速并且有效地加入包管行业。事实上，在外洋MGA的生长历史中，爆发了许多MGA的收购或并购案例。
在包管业内，许多包管经纪人，包管人，特别是再保人，往往对拥有一个MGA非�？释�，因为MGA可以资助包管经纪人延伸对客户的效劳链，同时增加佣金收入；资助包管人以较小的价钱实验新市场，或者新产品；资助再保人接触直�？突�，加入直保市场。
 
参考资料：
The growing role of MGAs in Asia, by Paul McNamara, Asia Insurance Review, Apr 2021
What is an MGA, by Alicja Grzadkowska, Insurance Business, 05 Nov 2018
Insurance 101: What is An MGA? by Regina Stephenson, July 14, 2021
Independent MGAs: The Future of Underwriting or a Flash in the Pan? by Peter Ward & Ashish Khanna, October 24, 2019
MGA Market 2021, by Nick Wright, Right International 2019: Managing General Agents - The Super Model of the Insurance Industry, by Insurance Research, Conning Investment
Covid-19: Are MGAs outperforming insurers in responding to the crisis?, by Ida Axling, Insurance Age, 11 May 2020
How One MGA Is Helping Nonprofits Manage a Tough COVID-19 Year, by Elizabeth Blosfield, Insurance Journal, December 21, 2020
MGAs How They Work, Industry Results, Market Trends, By Benoit Carrier, Aon Benfield, October 6th, 2017
 
 

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